ผลิตภัณฑ์ยูนิตลิงก์กลับมาได้รับความนิยมอีกครั้งในไทย ตามการฟื้นตัวของตลาดหุ้นและพันธบัตรทั่วโลก อย่างไรก็ตาม ความผันผวนสูงในช่วงต้นปี 2569 ทำให้ผู้เอาประกันต้องระมัดระวังในการเลือกบริษัทประกันที่มีผู้จัดการกองทุนที่มีความสามารถมากขึ้น ผลิตภัณฑ์นี้รวมความคุ้มครองชีวิตเข้ากับการลงทุน ความเสี่ยงด้านตลาดจึงตกอยู่กับผู้ถือกรมธรรม์โดยตรง
กลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ท่ามกลางความปั่นป่วนโลก
ภาวะเศรษฐกิจโลกที่ผันผวนจากราคาพลังงานและอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศไทย บีบให้ผู้จัดการกองทุนต้องตั้งรับมากขึ้น บริษัท เช่น SCB Life และกรุงไทย-แอกซ่า ปรับสัดส่วนเงินลงทุนไปยังพันธบัตรรัฐบาลไทยและหุ้น defensive ในภาคพลังงานและสาธารณสุข ในไตรมาสแรกของปี 2569 บางบริษัทเริ่มเสนอฟีเจอร์ “คุ้มครองเงินต้น” (Capital Protection) กับพอร์ตการลงทุนบางส่วนเพื่อดึงดูดนักลงทุนสายอนุรักษ์นิยม
ความโปร่งใสด้านค่าใช้จ่าย
ปัญหาเดิมของยูนิตลิงก์คือค่าธรรมเนียมที่ “กัดกร่อน” มูลค่าการลงทุนในปีแรกๆ คปภ. ได้ออกกฎเกณฑ์เข้มงวดเกี่ยวกับการเปิดเผยค่าธรรมเนียมการได้มาและค่าธรรมเนียมการจัดการ ปัจจุบันผู้เอาประกันต้องลงนามในเอกสารแสดงภาพประกอบที่ระบุชัดเจนว่าเงินส่วนใดถูกนำไปเป็นค่าคุ้มครอง และส่วนใดนำไปลงทุน สิ่งนี้จุดชนวนให้เกิดการแข่งขันกันลดค่าธรรมเนียมการจัดการรายปี เพื่อให้ผลตอบแทนสุทธิของผู้เอาประกันสูงขึ้น
ปรากฏการณ์ “เติมเงิน” และเบี้ยประกันต่อเนื่อง
ยอดขายยูนิตลิงก์ในปัจจุบันถูกครอบงำโดยแบบชำระเบี้ยครั้งเดียว (single premium) และการเติมเงินเพิ่ม (top-up) เป็นงวดๆ ลูกค้าผู้มั่งคั่งของไทยมองว่านี่คือทางเลือกแทนเงินฝากประจำ อย่างไรก็ตาม ความรู้ทางการเงินยังคงเป็นงานที่ต้องทำต่อเนื่อง ผู้เอาประกันจำนวนมากเข้าใจผิดว่ามูลค่าการลงทุนจะเพิ่มขึ้นเหมือนเงินฝากประจำ ทั้งที่ความจริงหากตลาดหุ้นลดลง 20% มูลค่าเงินสดของพวกเขาก็จะลดลงตามไปด้วย
บทวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับผลการดำเนินงานของประกันชีวิตไทยเทียบกับ GDP สามารถสืบค้นเพิ่มเติมได้จาก OECD Insurance Statistics 2026: Thailand
การให้ความรู้เรื่องความเสี่ยงตลาด
บริษัทประกันเริ่มให้ความรู้แก่ผู้เอาประกันผ่านการสัมมนาออนไลน์และรายงานประจำปีที่เข้าใจง่ายขึ้น ผู้เอาประกันถูกสอนให้มองยูนิตลิงก์เป็นเครื่องมือระยะยาว (10-20 ปี) ไม่ใช่การเก็งกำไรรายวัน บริษัทที่รักษาความไว้วางใจของผู้เอาประกันได้ในช่วงตลาดปรับฐานจะเป็นผู้ชนะในการช่วงชิงส่วนแบ่งตลาดประกันชีวิตสมัยใหม่ของไทย